穆巴達拉主權基金聚焦科技與全球金融

阿布達比的穆巴達拉投資公司(Mubadala)從人工智慧 (AI)、私人信貸和醫療保健等諸多領域都積極交易，2024年超越沙烏地阿拉伯公共投資基金（PIF），成為全球活躍的主權財富基金。

2024活躍主權基金是阿布達比的Mubadala 

根據追蹤全球主權投資基金的行業專家 Global SWF 的報告，隨著沙烏地阿拉伯公共投資基金（PIF）將投資支出從上一年的316 億美元削減37%，至2024 年的199 億美元之際，PIF即將第一把交椅讓給阿布達比的穆巴達拉投資公司(Mubadala)。

阿布達比的Mubadala在2024年投入292億美元，高於 2023 年的 175 億美元，即較前一年增加67%，遠高於全球主權基金整體投資7%的成長規模。

中東五大基金2024年共投資820億美元 

依據Global SWF報告，在整個中東地區，主權財富基金大幅增加了支出。在全球前十大最活躍交易者，中東的主權財富基金連兩年都佔有五位。此五大基金包含阿布達比的Mubadala、阿布達比投資局（ADIA）和阿布達比控股公司ADQ，沙烏地阿拉伯公共投資基金(PIF)和卡達投資局（QIA），這五大基金去年共投資了820億美元，較 2023 年成長超過 10%。

阿布達比的主權基金很風光 

2024 年 10 月，阿布達比取代奧斯陸成為全球最富有的城市，被稱為「資本之都」，這要歸功於其由各主權財富基金管理的 1.7 兆美元資產。到 2024 年底，總部位於阿聯酋的主權財富基金管理的資產將超過 2 兆美元。

穆巴達拉是阿聯酋三大財富基金之一。穆巴達拉規模小於阿布達比投資局，但在阿聯酋人工智慧和科技投資中發揮了主導作用。穆巴達拉支持阿布達比人工智慧組織 G42，該組織由謝赫塔赫農 (Sheikh Tahnoun) 擔任主席。微軟在 2024年4月向該集團投資15 億美元。

Mubadala 管理的資產從 20 年前剛成立時的 2 億美元增加到 3,300 億美元，目前聚焦未來將成長的關鍵領域，包括人工智慧、科技、金融服務、生命科學和醫療保健。

2024年12月，穆巴達拉和全球私募股權投資者、美國凱雷集團的子公司 AlpInvest Partners 建立了新的全球合作夥伴關係，旨在為私募股權基金提供高級基金融資。

此外，穆巴達拉總資本的85%流向已開發市場，其中美國佔57%－最大份額。報告稱，只有 5% 部署在阿聯酋境內，「這證明了阿布達比主權財富基金的發展」。

沙烏地阿拉伯轉向國內，阿聯酋則放眼海外 

中東地區擁有眾多主權財富基金，在2022年能源價格飆升使大多數波斯灣國家財政出現盈餘後，這些基金成為國際交易中日益重要的資金來源。

穆巴達拉崛起為最活躍的主權財富基金支出者，突顯阿聯酋正努力鞏固其在新興科技領域和海外金融領域的地位。報告稱，阿聯酋控制的主權基金去年投資超過 576 億美元。

相較之下，沙烏地阿拉伯的 PIF 已轉向內部，將更多資金用於支持王儲穆罕默德·本·薩勒曼的 2030 年願景大型計畫。沙國的公共投資基金2023年透過直接或子公司投入316億美元資金，但2024年降至200億美元。PIF總裁Yasir Al Rumayyan去年10月曾表示，PIF的重點已轉向國內經濟，目標是透過經濟多元化以減少對石油收入依賴。

價值13兆美元的資產 

2024年，全球主權財富基金管理資產整體成長6.1%，達13兆美元，創歷史新高，其中海灣合作委員會（GCC）佔總數的38%，東南亞佔10%。此外，公共退休基金管理資產成長6%，達25兆美元。挪威擁有世界上最大的主權財富基金。

2024年主權投資者偏好發生重大變化 

六年來，北美的相對重要性首次下降，對美國的投資下降了12%。相反，英國、澳洲、義大利和德國成為已開發市場的相對贏家，而印度、中國和印尼作為新興經濟體在主權投資者的投資組合中佔據主導地位。而日本和韓國在內的亞洲已開發經濟體的勢頭持續下滑。

(資料來源: Global SWF、經濟日報、MIDDLE EAST EYE、The National News、Khaleej Times)