中東主權基金去年對AI新創投資增加五倍

來自沙烏地阿拉伯、阿聯酋、科威特和卡達等中東國家的主權財富基金，在過去一年對AI公司的投資增加了五倍。

中東主權基金過去一年對AI投資增加五倍 

過去十年，隨著中東地區尋求經濟多元化並減少對石油收入的依賴，中東的主權財富基金大舉押注全球人工智慧（AI）新創公司。

財經網站CNBC報導，根據Pitchbook的資料，沙烏地阿拉伯、阿聯、科威特和卡達等尋求經濟多元化的產油國，把科技投資當避險工具，他們的主權基金在過去一年對AI公司的投資增加了五倍。

阿拉伯聯合大公國的新AI基金 MGX，確認參與10月初OpenAI新一輪的66億美元融資，OpenAI融資後估值達1570億美元。

GCC國家總財富預計至2026年增至3.5兆美元 

主權基金代表著政府進行投資，近年來由於能源價格的上漲為中東政府帶來了幫助。根據高盛集團資料，到2026年，海灣合作委員會 (Gulf Cooperation Council；GCC)國家的總財富預計將增至3.5兆美元，高於現在的2.7兆美元。

沙烏地阿拉伯公共投資基金（PIF）的資產規模已超過9,250億美元，旗下的投資包括Uber，以及LIV高爾夫聯賽和職業足球賽。

阿聯的主權投資機構Mubadala管理3,020億美元資產，阿布達比投資局掌管1兆美元，卡達投資局有4,750億美元，科威特投資局（KIA）已突破8,000億美元。

阿聯主權基金穆巴達拉(Mubadala)積極與全球合作 

9月中旬，阿聯主權基金穆巴達拉(Mubadala)投資跟阿布達比AI集團G42在3月成立的MGX與貝萊德 (BlackRock) 、微軟和全球基礎設施合夥公司（GIP）建立了AI基礎設施合作夥伴關係，旨在為資料中心和其他基設投資募集多達1,000億美元的資金。快速增長的晶片製造商輝達(Nvidia)將就工廠設計和整合提供建議。

管理3020億美元的穆巴達拉(Mubadala)是最積極的AI投資者之一，其今年4月以5億美元入股AI新創公司Anthropic。Anthropic與OpenAI屬於競爭關係。Mubadala)過去四年積極進行了八筆AI交易。 

PIF 放緩全球投資支出 

沙烏地阿拉伯公共投資基金（PIF），一直吸引尋求資本的銀行家和資產管理公司的關注，其主權財富基金在全球也進行了數十億美元的支出。

阿沙國PIF正與美國風投公司Andreessen Horowitz洽談建立400億美元的合作關係。PIF還發起了一個專門的AI基金，名為沙烏地人工智慧公司（SCAI），以達成沙烏地阿拉伯《2030 年願景》中概述的目標，將沙烏地阿拉伯定位為全球人工智慧領導者。

然而根據英國《金融時報》報道，沙烏地阿拉伯公共投資基金（PIF）目前正在優先考慮國內項目。沙烏地官員對授權提出了更多條件，通常要求僱用當地員工，並至少使用部分資金投資國內公司和專案。

例如美國資產管理公司 BerRock 從 PIF 獲得 50 億美元，用於在利雅德設立一家新投資公司，並於 4 月宣布成立。但其任務主要集中在發展王國的資本市場。

PIF 的目標是每年在沙烏地阿拉伯投資至少 400 億美元，監管一系列大型項目，同時發展旅遊、體育、採礦和製造業等新產業。利雅德也必須準備主辦一系列國際賽事，包括2027年亞洲足球盃、2029年亞洲冬季運動會和2030年世博會。

中東各國主權財富基金將重點轉向國內市場 

中東各國主權財富基金將重點轉向國內市場。例如，卡達投資局今年推出了首個母基金，向國際和區域創投基金投資超過 10 億美元。該工具的一個主要目標是吸引國際創投基金來到卡達和更廣泛的海灣地區，以發展當地的創業生態系統。該地區的新創公司面臨著與西方類似的交易環境，交易數量和價值較 2022 年的峰值大幅下降。

來自外國創投公司的現金湧入將為當地新創公司帶來更多機會，增加他們接觸全球網路和專業知識的機會。儘管這可能對沒有該地區投資經驗的創投公司構成挑戰，但這將是實現投資組合多元化並接觸不斷增長的市場的機會。

英國《金融時報》指出，儘管中東主權基金將重點轉向國內市場，但中東的資本源遠未枯竭。不過，外國創投公司應該明智地專注於地區動態，並可能準備在未來更加努力地進行檢查。 

(資料來源: Pitchbook、CNBC、經濟日報、Financial Times)